ФИНАНСЫ И БИЗНЕС-МАТЕМАТИКА · ПРИБЫЛЬ

Разные типы прибыли: что каждая из них говорит о Вашем бизнесе

Продажи могут идти, клиенты могут быть довольны, а денег в бизнесе может не хватать. Разные виды прибыли как раз и нужны, чтобы понять, где именно деньги исчезают: в себестоимости, в аренде/зарплатах, рекламе, кредитах или налогах.

Видео: 10 минут

Уровень: базовый

Есть подробный конспект!

Здесь Вас ждёт видеоурок по теме. Плеер загружается — это может занять несколько секунд.

Видео завершено

Теперь разложите прибыль своего бизнеса по уровням

Если хотите сделать это вместе и понять, где именно теряются деньги, приходите на бесплатную стратегическую сессию.

Записаться на консультацию

Видео готовится к воспроизведению…

Хотите понять, что происходит с прибылью именно в Вашем бизнесе?

Записаться на бесплатную консультацию

Сначала — главное

Прибыль — это не одна цифра

Казалось бы, всё просто: доходы минус расходы — вот и прибыль. Но такой формулы достаточно только до тех пор, пока Вам не нужно понять, почему продажи есть, а денег нет.

В бизнесе несколько видов прибыли не ради усложнения бухгалтерии. Каждый уровень отвечает на свой вопрос. Хорошая ли у Вас экономика продукта? Не раздуты ли постоянные расходы? Окупается ли реклама? Не съедают ли результат кредиты и налоги?

“

Продукт может быть отличным, клиенты — довольными, продажи — по плану. И при этом могут быть и кассовые разрывы, если не управлять финансами.

Именно поэтому собственнику недостаточно смотреть только на выручку. Нужно видеть, сколько денег остаётся после каждого следующего слоя расходов.

EBITDA И EBIT

Зачем бизнесу два похожих показателя

EBITDA

До процентов, налогов и амортизации

Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Этот показатель особенно полезен бизнесу, у которого есть дорогие основные средства: помещения, оборудование, производство.

EBIT

Операционная прибыль

Для малого бизнеса это один из самых полезных показателей: он показывает, сколько зарабатывает сама бизнес модель до процентов по кредитам и налогов.

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

Деньги после всех расходов

То, что осталось после операционных расходов, процентов по кредитам и налогов. Именно эта цифра в итоге показывает, что бизнес действительно заработал.

Где здесь амортизация

Амортизация нужна, когда бизнес покупает что-то дорогое и пользуется этим много лет. Стоимость такого актива не списывают одним большим расходом в месяц покупки, а распределяют на срок использования.

Купили оборудование на несколько лет — его стоимость постепенно попадает в расходы в течение этого срока. Для производства, помещений и дорогой техники это важно.

А вот у небольшого экспертного или онлайн-бизнеса часто просто нет таких активов. Если амортизация равна нулю, разница между EBITDA и EBIT фактически исчезает.

Связь показателей

EBIT = EBITDA − амортизация

Если амортизации нет, EBITDA и EBIT будут одинаковыми.

ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ

Показывает, умеет ли сам бизнес зарабатывать деньги

Берём всю выручку за месяц. Дальше последовательно вычитаем три группы расходов: переменные, постоянные и коммерческие.

Переменные расходы

Растут вместе с продажами. Для товаров — это закупочная стоимость проданного товара. Для услуг — расходы, которые возникают непосредственно из-за оказания конкретной услуги.

Постоянные расходы

Зарплаты, аренда, сервисы, интернет и другие платежи, которые придётся платить независимо от того, сколько Вы продали.

Коммерческие расходы

В нашем упрощённом варианте — это деньги, которые бизнес тратит на рекламу и привлечение клиентов.

Формула операционной прибыли

Операционная прибыль = выручка − переменные расходы − постоянные расходы − коммерческие расходы

Это ответ на очень простой вопрос: если убрать кредиты и налоги, способен ли Ваш бизнес сам себя содержать и при этом зарабатывать прибыль?

На эту цифру я бы смотрела в первую очередь

В работающем малом бизнесе операционная прибыль должна быть положительной. Если она стабильно отрицательная, кредит не решит проблему. Сначала нужно разбираться с ценой, себестоимостью, постоянными расходами, рекламой или самой бизнес-моделью.

ПРИМЕР РАСЧЕТА

Продали на 100 000 руб. Сколько действительно заработал бизнес?

Упрощённый расчёт

Сначала считаем результат основной деятельности

Выручка 100 000 руб

Переменные расходы − 20 000 руб

Постоянные расходы − 10 000 руб

Расходы на рекламу − 50 000 руб

Операционная прибыль = 20 000 руб

В бизнес пришло 100 000 руб, но это не значит, что собственник заработал 100 000 руб! После всех расходов осталось 20 000 руб.

И даже эти 20 000 руб ещё не чистая прибыль. Если есть кредиты, из них нужно заплатить проценты. Затем — налоги. И только после этого мы увидим сумму, которую действительно собственник может положить себе в карман.

ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ К ЧИСТОЙ

Как прибыль проходит через кредиты и налоги

Операционная прибыль

То, что осталось после расходов самой бизнес-модели: переменных, постоянных и коммерческих.

− проценты по кредитам

Прибыль до налогообложения

То, что осталось после стоимости кредитных денег.

− налоги

Чистая прибыль

Итог: сколько бизнес действительно заработал после всех расходов.

Если у бизнеса есть кредит, в PNL (Отчете о прибылях и убытках) нас интересуют именно проценты за использование заёмных денег. Возврат тела кредита здесь не учитывается.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ И КРЕДИТ

Прежде чем брать кредит, сравните его ставку с тем, что зарабатывает бизнес

Я бы не начинала разговор о кредите с вопроса «дадут или не дадут». Сначала нужно понять, способен ли бизнес заработать на этих деньгах больше, чем Вы заплатите за их использование.

Рентабельность бизнеса

Рентабельность = чистая прибыль выручка × 100%

В нашем примере 20 000 руб прибыли при 100 000 руб выручки дают рентабельность 20%.

Ставка заметно ниже рентабельности

У бизнеса есть запас

Если модель уже работает, процессы отлажены, а стоимость кредита заметно ниже того, что бизнес способен зарабатывать, заёмные деньги могут стать топливом для роста.

Ставка почти равна рентабельности

10 раз подумайте прежде, чем ввязываться

Прибыльность сегодня может быть 20%, а в следующем месяце — 15%. Кредитная ставка при этом никуда не денется. Разницы в 1–2% слишком мало, чтобы чувствовать себя спокойно.

Ставка выше рентабельности

Бизнес покупает деньги дороже, чем может на них заработать

В такой модели кредит не ускоряет рост — он умножает убытки. Чем дольше это продолжается, тем тяжелее становится выкарабкаться.

Не принимайте решение по одному удачному месяцу

Смотрите на историю и на среднюю рентабельность за длительный период. Прибыль меняется. Кредитные обязательства — нет. Поэтому запас между рентабельностью и ставкой должен быть заметным.

СТАРТАП — ОТДЕЛЬНАЯ ИСТОРИЯ

Отрицательная прибыль допустима только тогда, когда она была частью плана

У нового проекта первые месяцы действительно могут быть убыточными. Но это должно быть заранее посчитано. Вы понимаете, сколько денег вкладываете, на какой срок их должно хватить и когда проект должен начать выходить на устойчивые показатели.

В стартап стоит заходить подготовленными

Посчитайте запас денег минимум на весь запланированный тестовый период. В видео я отдельно говорю о годе: гораздо хуже остановиться на шестом или седьмом месяце только потому, что закончились деньги, когда модель как раз начала складываться.

И заранее определите точки остановки. Сколько денег Вы готовы потерять? Какой срок готовы дать гипотезе? При каких показателях честно признаете, что модель не работает и проект нужно закрыть?

Это защищает от второй крайности — продолжать вкладывать деньги только потому, что уже слишком много сил и времени потрачено.

ЧТО СДЕЛАТЬ ПОСЛЕ ПРОСМОТРА

Разложите прибыль своего бизнеса по уровням

✓

Возьмите выручку бизнеса за один понятный период.

✓

Отделите переменные расходы от постоянных и коммерческих.

✓

Посчитайте операционную прибыль и проверьте, положительная ли она.

✓

Вычтите проценты по кредитам и получите прибыль до налогообложения.

✓

После налогов зафиксируйте чистую прибыль.

✓

Посчитайте рентабельность и сравните её не с одним месяцем, а со своей исторической динамикой. А еще лучше - со своим худшим месяцем!

✓

Если думаете о кредите, сравните ставку по кредиту с рентабельностью и убедитесь, что между ними есть достаточный запас.

Бизнес-математика

Разные типы прибыли: что каждая из них говорит о Вашем бизнесе

Хотите понять, сколько Ваш бизнес зарабатывает на самом деле?

Теперь разложите прибыль своего бизнеса по уровням

Прибыль — это не одна цифра

Зачем бизнесу два похожих показателя

До процентов, налогов и амортизации

Операционная прибыль

Деньги после всех расходов

Где здесь амортизация

Показывает, умеет ли сам бизнес зарабатывать деньги

Продали на 100 000 руб. Сколько действительно заработал бизнес?

Сначала считаем результат основной деятельности

Как прибыль проходит через кредиты и налоги

Прежде чем брать кредит, сравните его ставку с тем, что зарабатывает бизнес

У бизнеса есть запас

10 раз подумайте прежде, чем ввязываться

Бизнес покупает деньги дороже, чем может на них заработать

Отрицательная прибыль допустима только тогда, когда она была частью плана

Разложите прибыль своего бизнеса по уровням

Рекомендуемые материалы

PNL: как понять, где бизнес теряет деньги

Делегирование для начинающих

Маркетинговая стратегия для малого бизнеса